Слияния и поглощения развиваются в мире материалов

Две многомиллиардные сделки зададут темп слияниям и поглощениям пластиковых материалов в первой половине 2022 года.

В рамках крупной сделки по конструкционным смолам компания Celanese Corp. из Далласа приобрела контрольный пакет акций подразделения DuPont Co. Mobility & Materials за 11 миллиардов долларов наличными. Годовой объем продаж приобретаемых предприятий составляет около 3,5 миллиардов долларов. Представители DuPont в Уилмингтоне, штат Делавэр, заявили, что цена продажи представляет собой кратную стоимость предприятия, примерно в 14 раз превышающую операционную EBITDA подразделения в 2021 году.

Сделка включает в себя крупный бизнес по производству нейлоновых смол, но не включает в себя предприятия DuPont по производству фторполимеров Tedlar, силиконовых добавок Multibase или ацеталя Delrin. Celanese — крупнейший в мире производитель ацеталя.

Это приобретение «является важным стратегическим шагом вперед и делает Celanese выдающейся мировой компанией по производству специальных материалов», - заявила председатель и главный исполнительный директор Celanese Лори Рьеркерк.

Том Келли, старший вице-президент Celanese EM, добавил, что бизнес DuPont «является уникальным дополняющим активом специальных материалов для EM, охватывающим продукцию, географию и конечный рынок».

Сделка включает в себя 29 производственных площадок по всему миру и портфель интеллектуальной собственности, насчитывающий около 850 патентов. В приобретаемом бизнесе работает около 5000 человек на производственных, технических и коммерческих должностях.

Бренды и материалы, участвующие в продаже, включают нейлон Zytel, полибутилентерефталат (ПБТ) Crastin, высокоэффективный нейлон и нити Rynite, а также эластомеры Vamac и Hytrel. Нейлон – важная часть истории DuPont. Фирма начала коммерческое производство нейлонового волокна 6/6 в 1939 году на недавно построенном заводе в Сифорде, штат Делавэр, примерно в 90 милях от штаб-квартиры компании в Уилмингтоне.

В рамках другой крупной сделки Lanxess AG и глобальная частная инвестиционная компания Advent International объединили усилия для приобретения подразделения конструкционных материалов Royal DSM NV почти за 4 миллиарда долларов. Годовой объем продаж приобретаемого бизнеса составляет около 1,6 миллиарда долларов.

Представители Lanxess в Кельне (Германия) заявили, что компания является одним из ведущих мировых поставщиков высокоэффективных специальных материалов, удовлетворяющих ключевые потребности рынка в электронике, электротехнике и потребительских товарах. Lanxess внесет в совместное предприятие собственное подразделение по производству высокопроизводительных материалов. HPM — ведущий поставщик высокоэффективных полимеров, в первую очередь для автомобильной отрасли. Годовой объем продаж этого бизнеса составляет около 1,6 миллиарда долларов.

Advent будет принадлежать не менее 60 процентов в совместном предприятии. Lanxess получит первоначальный взнос в размере не менее $1,2 млрд и долю в размере до 40 процентов. Lanxess также имеет возможность продать свою долю в совместном предприятии компании Advent по той же цене через три года. Генеральный директор Lanxess Маттиас Захерт заявил, что благодаря совместному предприятию его фирма "снова станет значительно менее зависимой от экономических колебаний".

Подразделение DSM производит нейлон, ПЭТ, ПБТ, сополиэстер и другие материалы. В компании работают 2100 человек по всему миру на восьми производственных площадках и в семи научно-исследовательских центрах. Lanxess — производитель специальных химикатов и пластмасс, в котором работают 14 900 человек, а объем продаж в 2020 году составил почти 7 миллиардов долларов.

В состав СП войдут предприятия DSM в Нидерландах, Китае, Индии, Бельгии, Тайване и Эвансвилле, штат Индиана. Площадки Lanxess, входящие в СП, находятся в Германии, Китае, Бельгии, Индии, Бразилии; и Гастония, Северная Каролина

Бостонская компания Advent управляет активами на сумму 88 миллиардов долларов. В ее активы входит немецкий производитель акриловых смол Röhm GmbH.

Роберт Паттерсон, генеральный директор, президент и председатель Avient

В рамках аналогичного шага компания Avient Corp. из Эйвон-Лейк, штат Огайо, приобрела у DSM бизнес по производству защитных материалов, включая волокно марки Dyneema, почти за 1,5 миллиарда долларов. В то же время компания Avient объявила о планах изучить возможность продажи своего дистрибьюторского бизнеса.

«С появлением Dyneema мы находимся на переломном этапе и собираемся изучить способы увеличения акционерной стоимости и превращения в специализированную компанию», — заявил генеральный директор Avient Роберт Паттерсон.

Сделка продолжает фокус Avient на передовых композитах — стратегию, которую компания реализует уже 10 лет. Сделка включает в себя всю деятельность DSM по производству защитных материалов, наиболее важным из которых является Dyneema, полиэтилен сверхвысокой молекулярной массы и самое прочное искусственное волокно в мире.